대출이자가 줄어들어 여유 자금이 생겨요
금리가 내려가면 가장 먼저 느끼는 건 대출이자 부담이 줄어든다는 거예요. 특히 변동금리 대출을 가진 사람들은 코픽스(자금조달비용지수)가 내려가면서 매달 갚는 돈이 적어져요. 2025년 초부터 은행들은 주택담보대출과 신용대출 금리를 0.1~0.4%p 낮추고 있어요.
3억원 주택담보대출의 금리가 4.5%에서 4.1%로 내려가면 매월 상환액이 약 7만원 줄어들어요. 이렇게 아낀 돈으로 다른 생활비를 충당하거나 소비할 수 있게 되죠.
하지만 모든 대출 금리가 바로 내려가는 건 아니에요. 은행들은 가산금리를 조정해서 기준금리 인하 효과를 일부 줄이기도 해요. 2025년 2월 기준금리를 2.75%로 인하한 직후에도 일부 대출금리는 오히려 올랐다는 얘기도 있어요.
예금이자는 줄어들어 저축의 매력이 떨어져요
반대로 금리가 내려가면 은행에 돈을 맡겨 받는 이자도 줄어들어요. 2025년 4월 18일 기준 주요 은행의 1년 정기예금 금리는 연 2.60~2.75%로, 한 달 전보다 약 0.30~0.35%p 낮아졌어요.
1억원을 1년 정기예금에 넣으면, 세금 떼기 전 이자가 연간 30만원 정도 줄어드는 셈이에요. 특히 은퇴한 분들처럼 예금 이자로 살림을 꾸리는 경우엔 생활비가 줄어들 수 있어요.
요즘은 예금 금리가 낮아 많은 사람들이 다른 투자처를 찾고 있지만, 안전하면서도 수익이 좋은 투자처를 찾기는 쉽지 않은 상황이에요.
부동산, 주식 등 자산 가격은 올라갈 수 있어요
금리가 낮아지면 보통 자산 가격은 올라가요. 대출을 받기 쉬워져 부동산에 투자하는 사람이 많아지고, 예금보다 주식이나 채권 같은 투자가 더 매력적으로 보이기 때문이에요.
2025년 초 기준금리 인하 이후 서울 아파트 값이 오르기 시작했다는 뉴스가 나오고 있어요. 주식시장도 금리가 내려갈 때 대체로 강세를 보이는 경향이 있죠.
반면, 금리가 오를 때는 자산 가격이 내려가기 쉬워요. 2022년 미국에서 금리를 올렸을 때 S&P 500지수가 20% 이상, 나스닥은 약 1/3 정도 떨어진 적이 있어요.
소비 심리가 개선되어 지갑이 열릴 수 있어요
금리가 내려가면 대출 갚는 부담이 줄어 쓸 수 있는 돈이 늘어나고, 이는 소비 증가로 이어질 수 있어요. 한국은행은 물가가 안정되면서 금리 인하가 가계 소비에 좋은 영향을 미칠 것으로 보고 있어요.
고금리 때문에 큰 지출을 미뤄왔던 사람들이 금리가 내려가면서 그동안 사고 싶었던 가전제품이나 자동차 같은 큰 물건을 구매하는 경우가 늘어나요. 실제로 한국은행 분석에 따르면, 기준금리가 1%p 내려가면 가계소비 증가율이 0.32%p 올라가는 효과가 있다고 해요.
물가와 실질 구매력에도 영향을 줘요
금리를 낮추면 경기가 살아나서 경제성장률이 높아질 수 있어요. 한국은행은 기준금리 인하로 올해와 내년 경제성장률이 각각 0.17%p, 0.26%p 높아질 것으로 예상하고 있어요.
하지만 동시에 물가상승률도 각각 0.09%p, 0.2%p 올라갈 수 있어 실제 살 수 있는 물건의 양이 줄어들 가능성도 있어요. 이처럼 금리 인하는 좋은 점과 나쁜 점이 함께 있어요.
모든 사람에게 같은 영향을 주지는 않아요
금리 변동의 영향은 모든 사람에게 똑같지 않아요. 대출이 많은 30~40대는 금리 인하의 혜택을 크게 받는 반면, 예금 위주로 돈을 관리하는 60대 이상은 금리 인하로 받는 돈이 줄어들 수 있어요.
한국은행의 분석에 따르면, 가계를 금리상승 손해층·취약층·이득층으로 나눴을 때, 손해층(단기부채 > 단기자산)의 소비 감소폭이 이득층(단기자산 > 단기부채)의 소비 증가폭보다 더 크다는 사실이 확인됐어요.
많은 가정에서 부모님은 예금으로 노후자금을 관리하고 자녀들은 대출로 집을 사는 상황이라, 같은 가족 안에서도 금리 변동의 영향이 다르게 나타날 수 있어요.
금리와 환율, 그리고 내 주머니의 관계
금리는 환율과도 밀접한 관계가 있어요. 보통 한 나라의 금리가 올라가면 그 나라 돈의 가치도 올라가요. 반대로 금리가 내려가면 돈의 가치가 떨어지는 경향이 있죠.
2025년 들어 한국은행이 기준금리를 인하하면서, 미국보다 금리가 상대적으로 더 낮아졌고, 이로 인해 금리 차이가 벌어졌어요. 금리 차가 커지면 외국인 자금이 빠져나가기 쉬워 원화가 약세를 보이고, 그 결과 원/달러 환율이 상승하게 돼요. 이렇게 환율이 오르면 수입 물가가 올라 우리 생활비에도 영향을 줄 수 있어요.
환율이 오르면 수입품 가격이 올라가 소비자 부담이 커질 수 있어요. 해외여행이나 해외 직접 구매 비용도 늘어나죠. 반면 수출 기업들에게는 환율 상승이 좋을 수 있어요. 같은 달러를 받더라도 원화로 바꿨을 때 더 많은 돈을 받게 되니까요. 이는 수출 기업의 실적 개선으로 이어져 경제 성장과 일자리 창출에 도움이 될 수 있어요.
금리 변동에 따른 현명한 가계 재무 전략
금리 인하기에는 어떤 재무 전략이 좋을까요? 먼저, 변동금리 대출을 활용하는 것이 유리할 수 있어요. 고정금리로 대출을 받았다면, 중도상환 수수료와 대환 비용을 따져보고 변동금리로 바꾸는 것도 생각해볼 만해요.
저축 전략도 바꿀 필요가 있어요. 금리 인하기에는 예금보다 여러 투자 상품에 나눠 투자하는 것이 유리할 수 있어요. 채권형 펀드, 배당금을 주는 주식, 부동산투자신탁(리츠) 등 비교적 안전하면서 꾸준히 수익이 나오는 상품을 고려해보세요.
또한 금리 인하는 집을 사기 좋은 때가 될 수 있어요. 대출 이자 부담이 줄어들면서 집을 살 수 있는 여력이 커질 수 있기 때문이죠. 다만 너무 많은 사람들이 같은 생각을 하면 집값이 오를 수 있으니 신중히 판단해야 해요.
금리 변동기에는 불필요한 빚을 줄이는 것도 중요해요. 특히 신용카드 대출이나 마이너스통장 같은 높은 이자의 빚은 우선적으로 갚는 것이 좋아요. 금리가 내려가면서 생긴 여유 자금으로 높은 이자의 빚부터 갚으면 확실한 재테크 효과를 볼 수 있어요.
어떻게 대응하면 좋을까요?
금리 인하 시기에는 변동금리 대출을 유지하거나 고정금리에서 변동금리로 바꾸는 것을 고려해보세요. 또한 예금 대신 여러 투자 상품을 골고루 가지는 것도 좋은 전략이 될 수 있어요.
금리 상승기에는 변동금리 대출을 고정금리로 바꾸거나, 예금 같은 안전한 자산의 비중을 높이는 것이 유리할 수 있어요.
무엇보다 중요한 건 자신의 재정 상황을 정확히 알고, 금리 변동에 따른 영향을 미리 예측해 대응하는 거예요.
기준금리 변동은 대출이자, 예금 수익, 자산 가격, 소비 심리, 물가 등 우리 경제생활 전반에 큰 영향을 미쳐요.
금리가 내려가면 대출자에게는 부담이 줄지만, 예금자에게는 수익이 줄어들 수 있어요. 또한 자산 가격 상승으로 이미 자산을 가진 사람들에게 유리할 수 있죠. 환율 변동까지 고려하면 금리의 영향은 더욱 복잡해져요.
현재 추가 인하 가능성이 있는 상황에서, 각자의 재정 상황에 맞는 현명한 대응 전략을 세우는 것이 중요해요. 결국 금리는 경제의 핵심 변수지만, 개인의 재무계획과 결합될 때 그 효과가 달라진다는 점을 기억하세요.